5월 4일 국내 증시는 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 대형주를 중심으로 코스피가 2.79% 상승해 6782.93포인트, 코스닥도 2.29% 올라 1219.65를 기록하며 장중 사상 최고치를 경신했다. 특히 SK하이닉스는 장중 136만4000원까지 상승했고, 삼성전자는 22만6500원까지 강세를 나타냈다.

글로벌 빅테크 기업들의 AI 설비투자 확대(최대 7200억 달러 규모)와 반도체 슈퍼사이클 기대가 매수세를 견인했다. 실리콘포토닉스 상용화는 AI 인프라 전력 효율화와 속도 개선에 기여하며 관련 장비·소재 기업에 투자 관심이 집중됐다. 전력기기 3사도 AI 데이터센터 확장에 따른 수요 급증으로 장기 슈퍼사이클 진입 기대가 커지고 있다.

로봇 산업에서는 피규어 AI가 시간당 1대 휴머노이드 로봇 양산 체제를 구축하며 기술 상용화에 속도를 내고 있다. 2차전지 업종은 BMW향 10조원 배터리 공급 계약이 발표되는 등 전기차 업황 회복세가 감지된다. 국내 증시는 수급 중심의 종목 차별화 장세 속, 반도체·전력기기·로봇·2차전지 섹터가 투자 전략의 핵심으로 부각되고 있다.

5월 첫째 주는 미국 고용지표, ISM 비제조업 지수, JOLTs 보고서, 주요 미국 기업(AMD, 화이자, 페이팔) 실적, 국내 4월 소비자물가 발표와 국내 대형주 실적 공개 등 대규모 이벤트가 집중된다. 특히 5월 8일 미국 4월 고용동향보고서는 금리와 달러, 나스닥 등 시장 방향성에 결정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

이 기간 해외 증시 휴장과 국내 증시 개장 타이밍의 차이, 연휴 동안 누적된 각종 뉴스와 환율 변동이 단기 변동성 확대 요인으로 부각되어 투자자의 신속한 대응과 리스크 관리가 요구된다. 기업 실적 발표에서는 AI 반도체, 헬스케어, 핀테크 등 업종별 투자심리가 시험대에 오른다.

최근 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스가 고점 부담과 AI 거품론 우려에 따라 주가 조정을 받는 가운데, 부품 업체인 삼성전기와 LG이노텍 주가가 각각 8~24% 상승하면서 전기·전자 업종 내 순환매 현상이 두드러지고 있다.

증권가 분석에 따르면 삼성전기는 MLCC 및 패키징기판 사업이 2026~2027년 AI 수혜를 입으며 슈퍼사이클 효과가 전망되고, LG이노텍도 기판 소재 부문의 매출 기여도가 향후 크게 확대될 가능성이 커 투자 매력이 부각되고 있다. 주요 증권사는 두 기업에 대해 목표주가를 잇달아 상향 조정하며 긍정적인 전망을 내놓고 있다.

최근 원·달러 환율은 1480원대에서 상단이 제한되는 모습을 보이고 있다. 중동 갈등 완화 기대가 하방 압력을 가하는 가운데, 미국 연준의 매파적 통화정책과 국제 유가 급등이 상방 리스크 요인으로 남아 있다. 4월 30일 주간 거래 종가 기준 환율은 1483.3원으로, 한때 1500원대 등락에서 다소 안정세로 전환됐으나 변동성 확대 가능성은 여전하다.

국내적으로 1분기 GDP 성과가 예상치를 웃돈 점은 원화 강세 요인으로 작용한다. 그러나 고유가와 미국 금리 정책 변화, 6월 차기 연준 의장 워시 취임에 따른 정책 기조 변화 가능성은 금융시장 변동성에 주요 변수로 남는다.

국제유가는 WTI 106.88달러, 브렌트유 118.03달러로 4년 만에 최고 수준으로 고공행진 중이며, 항공유는 배럴당 184달러 사상 최고가를 기록해 국내 정유사 실적 개선 기대를 뒷받침한다. 다만 높은 유가가 물가 상승 압력과 금융시장 불안을 가중시키는 리스크도 증대한다.